Qual a diferença entre CDB e CDI? Entenda o que muda entre eles

Saiba exatamente o que é cada uma dessas siglas

Escolher onde investir pode parecer complicado, especialmente com tantas siglas e opções disponíveis. Entre os termos mais citados no mercado estão o CDB e o CDI.

Apesar de soarem parecidos, cada um deles tem uma função diferente dentro do sistema financeiro, e agora você vai entender o que significa cada sigla, como elas se conectam e o que analisar antes de investir.

Se você está dando os primeiros passos ou já tem alguma experiência, este guia vai ajudar a melhorar suas escolhas e fortalecer suas estratégias de investimento.

Qual é a diferença entre CDB e CDI?

A diferença entre CDB e CDI está no papel que cada um desempenha no mercado financeiro:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário): é um investimento de renda fixa oferecido pelos bancos para captar recursos. Ao aplicar em um CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que devolve esse valor com juros.

• CDI (Certificado de Depósito Interbancário): não é um investimento aberto ao público, mas sim uma taxa usada como referência para calcular o rendimento de vários produtos financeiros, incluindo os próprios CDBs.

Em resumo, você investe em um CDB, enquanto o CDI funciona como um indicador que ajuda a determinar o quanto esse investimento pode render.

O que é CDB?

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento oferecido pelos bancos. Na prática, você empresta dinheiro para a instituição e recebe esse valor de volta com juros.

Esse rendimento pode ser pré-fixado, quando você já sabe o quanto vai receber no final, ou pós-fixado, quando ele acompanha uma taxa de referência, como o CDI.

Em resumo, é uma alternativa para quem deseja buscar rentabilidade em produtos disponibilizados por instituições financeiras.

O que é CDI?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa formada a partir dos empréstimos feitos entre os próprios bancos e serve como referência para calcular o rendimento de vários investimentos, como os CDBs e outros produtos de renda fixa, que já totalizam um valor em custódia que chega a R$ 2,8 trilhões, segundo a B3.

Ele reflete os juros aplicados nesses empréstimos de curtíssimo prazo entre instituições financeiras.

Para quem investe, o CDI é importante porque muitos investimentos pós-fixados rendem um percentual dessa taxa, funcionando como um indicador do retorno que a aplicação pode oferecer.

O que rende mais: CDB ou CDI?

Se um CDB rende mais ou menos que o CDI vai depender do tipo de CDB e das condições do mercado, já que o CDI é apenas uma taxa de referência, não um investimento.

Os CDBs podem ter três tipos de rendimento:

• Pré-fixado: a taxa é definida no momento da aplicação, como 10% ao ano. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.

• Pós-fixado: o rendimento acompanha um indicador, como o CDI. Por exemplo, um CDB que paga 100% do CDI segue todas as variações dessa taxa.

• Híbrido: mistura uma parte fixa com uma variável, como "5% ao ano + IPCA". Nesse caso, você recebe uma taxa fixa somada à variação da inflação.

Então, o desempenho de um CDB vai depender do tipo escolhido, da taxa oferecida e de como o CDI se comporta ao longo do período. De forma geral, CDBs que pagam 100% do CDI ou mais tendem a ser opções interessantes.

No RecargaPay, por exemplo, você tem acesso a um CDB que rende 120% do CDI, o que garante um retorno muito maior no seu investimento.

Como investir em um CDB com 120% do CDI?

• 1

Baixe o aplicativo RecargaPay

• 2

Acesse a seção Investimentos no app e escolha a opção de CDB desejada

• 3

Insira o valor (mínimo R$ 50) e confirme

• 4

Acompanhe o investimento e rentabilidade direto no aplicativo

O que significa CDB a 100% do CDI?

Quando um CDB rende 100% do CDI, isso significa que o retorno dele acompanhará exatamente a variação da taxa CDI no período. Por exemplo, se o CDI estiver em 10% ao ano, o CDB pagará esses mesmos 10% ao final de um ano.

Vale lembrar também que 100% do CDI não é o mesmo que a taxa Selic, embora as duas sejam próximas.

Esse tipo de rendimento é comum em CDBs pós-fixados, que seguem diretamente as oscilações do CDI. Por isso, a taxa é muito usada como referência para comparar diferentes investimentos de renda fixa.

O CDI é calculado a partir dos juros cobrados em empréstimos entre bancos, refletindo a média dessas operações. A Selic, por sua vez, é a taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central, que em dezembro de 2025 foi mantida em 15%.

Apesar da relação entre elas, o CDI costuma ficar ligeiramente abaixo da Selic, já que representa a dinâmica real das operações interbancárias.

CDB ou CDI: qual é o melhor para investir?

Cuidado ao comparar CDB e CDI, porque eles não são alternativas equivalentes e têm funções diferentes no mercado.

O CDB é um título, ou seja, um investimento no qual você aplica seu dinheiro. Já o CDI é apenas uma taxa de referência usada para calcular o rendimento de vários produtos financeiros.

Portanto, você investe no CDB, enquanto o CDI serve apenas como indicador. A escolha de um bom CDB vai depender do percentual do CDI que ele paga, das condições do mercado e dos seus objetivos financeiros.

Como avaliar um bom CDB pelo valor do CDI?

Para avaliar se um CDB é realmente vantajoso com base no CDI, vale observar alguns pontos:

CDB pós-fixado atrelado ao CDI

Quanto mais próximo (ou acima) de 100% do CDI, mais interessante ele tende a ser. Um CDB pagando 120% do CDI, por exemplo, significa que seu rendimento será 20% maior do que a própria taxa CDI no período.

Taxa atual do CDI

Se o CDI estiver em 10% ao ano, um CDB que paga 100% do CDI também entregará 10% ao ano. Em percentuais maiores, como 110% ou 120%, o retorno acompanha esse aumento.

Comparação com outras opções

Analise se a rentabilidade oferecida é competitiva em relação a outros investimentos disponíveis, levando em conta risco, prazo e impostos.

Em resumo, um bom CDB é aquele que oferece um percentual atraente do CDI, alinhado ao prazo, à liquidez e aos seus objetivos financeiros.

Quais investimentos são atrelados ao CDI?

Vários investimentos utilizam o CDI como referência de rendimento, principalmente os produtos pós-fixados. Entre os mais comuns estão:

• CDB: muitos CDBs seguem o CDI, pagando valores como 100%, 110% ou até mais dessa taxa.

• LCI e LCA: essas letras de crédito também podem ter rendimento atrelado ao CDI e ainda oferecem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.

• Fundos de renda fixa: alguns fundos, como os fundos DI, aplicam em ativos que acompanham de perto a variação do CDI.

• Debêntures pós-fixadas: determinadas debêntures também adotam o CDI como referência, especialmente as emitidas por empresas que buscam captar recursos no mercado.

Em todos esses casos, o CDI funciona como indicador do rendimento, o que significa que os retornos sobem ou descem conforme a taxa do CDI vária.

Perguntas frequentes sobre CDB e CDI

CDB e CDI são a mesma coisa?

Não. O CDB é um investimento em que você aplica dinheiro, enquanto o CDI é apenas uma taxa usada como referência para calcular o rendimento de vários investimentos.

Por que o CDI é tão usado para medir o rendimento dos investimentos?

Porque ele reflete os juros praticados entre os bancos e acompanha de perto a taxa básica da economia, servindo como parâmetro para produtos de renda fixa.

Quando um investimento rende "X% do CDI", o que isso quer dizer na prática?

Significa que o rendimento do investimento vai acompanhar a variação do CDI naquele período, multiplicado pelo percentual contratado.

É possível investir diretamente no CDI?

Não. O CDI não é um produto disponível para o investidor comum, mas sim uma taxa de referência usada pelo mercado financeiro.

Por que dois CDBs podem render valores diferentes mesmo usando o CDI como base?

Porque cada CDB pode pagar um percentual diferente do CDI, além de variar conforme prazo, liquidez e condições definidas pelo banco emissor.

CDB que paga mais de 100% do CDI sempre vale a pena?

Nem sempre. É importante considerar prazo, liquidez, imposto de renda e se o dinheiro pode ficar aplicado até o vencimento.

O CDI muda com frequência?

Sim. Ele acompanha de perto a Selic e pode variar conforme as decisões do Banco Central e as condições do mercado.

O CDI é igual à taxa Selic?

Não exatamente. As duas são muito próximas, mas o CDI costuma ficar levemente abaixo da Selic.

Como saber se um CDB tem uma boa rentabilidade usando o CDI como referência?

Quanto maior o percentual do CDI pago, maior tende a ser o rendimento, desde que o prazo e o imposto sejam compatíveis com seu objetivo.

Onde é possível encontrar CDBs atrelados ao CDI de forma simples?

Plataformas digitais oferecem esse tipo de investimento. No RecargaPay, por exemplo, há CDBs atrelados ao CDI com aplicação mínima baixa e acompanhamento direto pelo app.